科创板上市，必须先搞定的“专利囧途”

近期，在6个月IPO审核期满之日，4月30日，上市委公告称，苏州敏芯微电子技术股份有限企业（下称敏芯股份）在本次上市委审议会议公告发布（4月22日发布）后出现重大事项，本次上市委审议会议取消审议敏芯发行上市申请。敏芯股份在临门一脚时，被取消了审议申请。
据业内人士分析，此前，敏芯股份在4月22日更新的招股讲明书中所做的7条重大事项提示中，有3条与同行竞争对手歌尔股份有限企业（下称歌尔股份）的专利纠纷有关。

歌尔股份自去年7月开始，先后在北京、苏州、青岛三地对苏州敏芯提起关于专利侵权、专利权属的诉讼，多达16起，主要围绕敏芯股份的主要商品MEMS麦克风专利侵权及专利权归属问题。舍及总金额上亿元。近期的一次诉讼发生在4月27日，正利处在上市委审议会议公告发布之后，审议会议之前，是否是该重大事项导致上市委审议会议取消敏芯的发行上市申请，还不得而知。

“对于高科技企业来讲，上市融资是其获取资金很好的途径，企业历经资本市场使企业规模迅速的壮大起来，同时也也许给竞争对手带来一些压力。所以，科技型在科创板上市过程中往往会遭到来自同行竞争对手的专利诉讼，这也是知识产权直接参与市场竞争的一种体现。”天津财经大学法学院副教授、天津市法学会商法研究会副会长李晓龙告诉记者，近年来，申请科创板上市的企业中因遭遇未决专利纠纷而影响上市进程的情形越演愈烈，技术和专利薄弱、相关管理缺位让很多企业上市进程中面临重大的挑战。所以，企业上市之前，搞定 专利纠纷“那些事儿”，已经成为诸多上市企业在企业发展战略中考虑的重要议题。

据知晓，《上海证券买卖所科创板股票发行上市审核规则》第58条规定：“本所受理发行上市申请后至股票上市买卖前，发生重大事项的，发行人及其保荐人应当及时向本所报告，并按要求更新发行上市申请文件。发行人的保荐人、证券服务机构应当持续履行尽职调查职责，并向本所提交专项核查意见。”据业内人士分析，此次敏芯股份在4月22日更新的招股讲明书中所做的7条重大事项提示中，其中3条与专利纠纷有关，由此产生了也许会对其在上交所发行上市条件产生影响的重大事项，上交所上市委审议会议取消审议其发行上市申请也在情理之中。

实际上，对于寻求科创板上市的企业来讲，知识产权布局的重要性不言而喻。日前，为鼓励“硬科技”企业科创板上市，加速科技成果转化，我国证券监督管理委员会制定发布《科创属性评价指引（试行）》，其中3项常规指标和5项例外条款均包含企业具有的发明专利数量情形，以进一步强化科创板企业应有的科技创新属性，专利成为科创板上市企业科创属性的“硬指标”。“专利成为企业科创板科创属性的‘硬指标’，表示着科创板企业科创属性以及科技研发能力越来越看重，专利成为企业上市进程不能绕开的重要‘门槛’之一，将会引导企业明确定位，精准对标，进而提高上市企业质量和资本市场的‘科技含量’。”李晓龙表示。

　事实上，近年来，因为专利纠纷影响企业上市进程的案例不在少数。据上交所科创板网站显示，贵州白山云科技股份有限企业（下称白山科技）于2019年4月23日提出上市申请，并于2019年6月17日收到竞争对手网宿科技的两件专利侵权诉讼。因为专利诉讼结果未定，白山科技于2019年11月7日主动要求中止审核。彼时，白山科技因所涉专利诉讼结果未定事由提请的中止已经期限届满，处于更新财务材料的中止阶段，因而主动要求中止审核进程。因舍及专利诉讼，且与竞争对手的专利诉讼结果未定，终成为白山科技上市之路上的一条不易跨越的“鸿沟”。

　 “投资者在买进科创版企业股票的期间，不仅是看企业现实的盈利能力，更关注企业未来的发展。对于寻求在科创版上市的企业来讲，肯定要加强技术的创新，不断进行研发投入，保持国内的领先地位，只有这样，才可以满足消费者对商品的需要，实现企业的商业价值。没有持续技术创新能力的企业，是没有长远发展潜力的，因而遭遇专利诉讼的潜在危险也是客观存在的。”李晓龙表示，企业在上市之前，应做好知识产权保护，尽量避免相关的知识产权侵权风险，减少因专利纠纷对企业整体上市进程产生的不良影响。

无独有偶，安翰科技（武汉）股份有限企业（下称安翰科技）的遭遇则更为直观。2019年11月25日，科创板上市审核中心发布了《关于终止对安翰科技（武汉）股份有限企业首次公开发行股票并在科创板上市审核的决定》。同日，安翰科技发布《安翰科技（武汉）股份有限企业关于主动撤回首次公开发行股票并在科创板上市申请文件的讲明》，该讲明显示，因为企业舍及相关专利诉讼事项，受制于科创板审核时限，企业预计无法在审核时限内彻底解决相关专利诉讼事项，待相关专利诉讼事项解决后，企业将再行筹划上市事宜。至此，安翰科技谋求科创板上市的计划因 专利诉讼而暂时搁浅。

“严酷的现实让更多企业深刻意识到，建立完善的知识产权管理制度，有效防范也许产生的法律风险，妥善应对专利侵权之诉，已成为企业保障生产经营尤其是确保成功上市融资肯定解决好的课题。知识产权管理工作是一个动态过程，随着企业的不断发展和新技术的不断研发，专利会源源不断产生，企业对知识产权的保护、运营、管理和侵权风险的防控工作，也需要进行持续跟踪和不断强化。”李晓龙表示。

所以，能否突破重围顺利上市，承受住巨大挑战，企业知识产权布局显得尤为重要。相关业内人士建议，首先，企业要进一步强化知识产权保护意识，建立企业知识产权管理制度体系，以知识产权企业管理的视角，从管理、科研、人才、财务、营销、品牌等各个方面对企业进行全面梳理，提高员工的知识产权保护意识；

其次，在科技研发过程中，企业需要随时提炼、挖掘相应的技术发明点，提交相应的专利申请，用知识产权将技术创新和创新商品保护起来，而且要在专利质量上加大投入、下足功夫，统筹布局知识产权保护；

此外，企业要建立专利商品侵权风险评估机制，依据其商品、服务所使用的技术进行专利侵权风险评估，历经评估发现风险点，防止专利侵权，并针对也许出现的诉讼提前安排好应对之策。

这些专利战反映出的只是企业的知识产权短板，并非是技术短板。这些科技巨头也是后来者，当时的核心技术、基础专利都掌握在国外手中，模仿、学习、并进、反超都是各家会经历的过程。所以，鼓励科技企业上市，对国家战略而言是有益的，但也许对同业竞争者的利益会产生影响。这一点该如何平衡，上市委会给我们明确的答案，让我们拭目以待吧！